大家好，我是數(shù)據(jù)君！

之前一直有人問我友邦的穩(wěn)贏未來年金保險怎么樣，并且委托我發(fā)文寫評測，想看看我有什么不一樣的見解。我也大致看了下幾篇穩(wěn)贏未來的評測，覺得基本都浮于表面夸夸其談，看來還是值得一寫的。

穩(wěn)贏未來年金保險是終身年金附加投連賬戶的組合，核心是投連賬戶，產(chǎn)品比較復雜，有必要單獨一篇文章介紹友邦的投連賬戶，再寫一篇年金 投連的組合。

其實按產(chǎn)品設計類型來分，人壽保險分為傳統(tǒng)型、分紅型、萬能型與投連型四種。目前市場上以傳統(tǒng)型與分紅型為主，萬能型多是以萬能賬戶形式存在，目前并不計入保費收入，隨著去年8月銀保監(jiān)會集中整治萬能險結算利率定價高于實際財務收益率的亂象，從9月開始幾乎再難以找到結算利率高于5%的萬能賬戶：守住5%紅線，12家被約談保司萬能結算利率終下調(diào)

萬能險結算降低，客戶用腳投票。去年10月至今年1月，人身險公司保戶投資款新增交費依次同比降低9.29%、17.68%、43.28%、22.39%。

而隨著去年股票市場牛市，投連險新增保費卻是水漲船高。去年10月至今年1月投連險獨立賬戶新增交費同比增速分別為21.74%、51.72%、338.73%、222.78%。漲幅過高主要還是之前的基數(shù)過低，其實投連險保費在人身險保費中的占比一直相當?shù)?，大概只?%左右，熊市時連1%都不到。

投連保費占比如此之低，更多的是因為其銷售渠道的問題且適合的客戶有限。目前線下渠道幾乎很難買到投保險，一般都是通過銀保渠道推薦給高凈值客戶，而且投連比較復雜，投資的損益全由客戶承擔，且需要適時調(diào)倉轉換投資賬戶風格與比例，對客戶要求非常高。

投連險主要是以投資為主，兼具一定的人壽保障，這是投連區(qū)別于基金投資的最大區(qū)別。下面一起來看看友邦的投連吧。

1：條款重點解釋

友邦的投連的繳費期為5年，年交保費是主險穩(wěn)贏未來年金保險期交保費的10%。除了投保時已經(jīng)既定好的年交保費外，投保人也可以選擇額外追加保費，此外穩(wěn)贏未來主險派發(fā)的年金也將全部進入投連里。

手續(xù)費：5年的固定繳費期，首年需扣除5%手續(xù)費即95%保費進入投連賬戶里，不過這5%的手續(xù)費滿5年會一次性返還到投連賬戶里。之后第2年至第5年每期交的保費需扣除2%手續(xù)費即98%保費進入賬戶，滿5年后再退2%手續(xù)費。

主險轉入的每月年金扣費與持續(xù)獎勵與期交保費的政策一樣?？蛻粢部梢灶~外追加，每期追加的需扣除2%手續(xù)費，不過追加的手續(xù)費并不退還。

賬戶類型：一共5個賬戶，從去年9月底開始，各分支機構的同一類型的賬戶合并為一個賬戶。

貨幣市場投資賬戶：2008年設立，全部投流動性貨幣資產(chǎn)，幾乎0風險。2020年該賬戶有93%的比例投資到嘉實貨幣B里，與余額寶類似。

穩(wěn)健組合投資賬戶：2007年設立，為混合保守型賬戶。主投固收，占比50%-90%；權益為輔，占比50%到10%不等，會有一定風險，但風險較小。

優(yōu)選平衡投資賬戶：2005年設立，為混合激進型賬戶。平衡配置權益與固收，其中權益配置比例70%-30%不等，固收配置比例30%-70%之間。中等風險。

增長組合投資賬戶：2007年設立，為激進型投資賬戶。主投權益，高風險。權益占比90%-50%，固收占比10%-50%。

內(nèi)需精選組合投資賬戶：2012年設立，為激進型投資賬戶。主投內(nèi)需驅動的行業(yè)及優(yōu)質企業(yè)的權益資產(chǎn)，高風險。權益占比95%-60%，固收占比5%-40%。

以上5個賬戶，客戶可以選擇適合自己的風險偏好與投資風格自由切換賬戶與配置比例，也就是說調(diào)倉。比如預感股市不好的時候，可以適當提高穩(wěn)健組合賬戶的比例，降低后3個風險賬戶的比例。

每個保單年度有4次免費調(diào)倉的機會，超過4次的每次調(diào)倉會收取25元的手續(xù)費。

結算以及費用收?。?/span>至少每周評估一次，并公布結算價格。結算時會扣除管理費與風險保障費用。

年度管理費目前除了貨幣市場投資賬戶為1%外，其余4款都為1.5%。不過友邦有提高管理費的權力，在符合法律合規(guī)等下，5款賬戶最高可以上浮到2%。

投連區(qū)別于基金的就在于投連屬于人壽保險，有人壽保障。友邦的投連的人壽保障體現(xiàn)在身故金保障上，賬戶前期有一定的身故杠桿，所以需要收取風險保費。風險保障費用的計算與收取基本雷同于目前市場上在售的壽險型萬能賬戶，即前期是有一定的身故杠桿的，等到賬戶投資收益上來了，終究會超過累計投連保費的1.2-1.6倍的值，超出時便不再扣風險保障費。詳細扣取的方法見此篇：壽險萬能賬戶的風險保額和風險保費怎么算？（數(shù)據(jù)君答疑篇四）

保證回報：沒有任何保證回報，客戶承擔一切損益，類似基金。市場好的時候一年50%也曾有過，差的時候虧40%也曾現(xiàn)過。

支?。?/span>同萬能賬戶一樣，前5年退出有一定比例的退保懲罰，首年5%，次年4%，第5年為1%，滿5年后為0不再收取。支取也沒有任何比例的限制。每個保單年度前2次支取免費，第3次及以后每次支取收25元手續(xù)費。

追加的話最好是5年以上規(guī)劃的資金，當然如果回報率很高，這點退保懲罰也無所謂。

2：收益如何

那么這5款投連賬戶從設立以來的投資回報到底如何呢，數(shù)據(jù)君從友邦官網(wǎng)搜集了相關資料，假定每個賬戶設立當年都經(jīng)過了一個完整的12個月年報周期，用計算器計算出來了復合回報率。

貨幣市場投資賬戶：08年設立，13年左右最高，那時候正是余額寶6%利率的時候，隨著這幾年寶寶類賬戶走低，貨幣賬戶在每年扣除掉1%管理費以及風險保障費后回報偏低。至2020年年底10余年累計回報31.69%，折算復合年化利率為2.32%。

今年前4個月該賬戶回報0.45%。全國2021年4月份時共有212個可統(tǒng)計的投連賬戶，一共分為6大類，其中貨幣型共有39款。按照華寶證券統(tǒng)計的最近3年貨幣型投連收益率排名中，友邦排名第29名，偏后。

穩(wěn)健組合投資賬戶：07年設立，歷史所有數(shù)據(jù)記錄14年回報最高，達17.42%，08年最低為-9.52%。累計回報66.3%，年化復合收益率為3.99%，在扣除后所有管理費及保障費用后。

今年前4個月該賬戶回報-0.32%。全國所有保司共有26款可統(tǒng)計的混合保守型投連，最近三年友邦收益率排名第12名，中游水平。

優(yōu)選平衡型投資賬戶：05年設立，是友邦最早的投連賬戶。07年歷史最高達50%，最低時也曾下探到08年的-30%，十幾年來累計回報287.97%,平均復合年化收益率高達9.46%。

今年前4個月該賬戶回報0.98%。全國所有保司共有36款混合激進型投連，最近三年友邦收益率排名第21名，中游水平。

增長組合投資賬戶：2007年設立，波動也是很大的，本想計算這5款收益率的方差與離散度的。累計實現(xiàn)收益127.96%，平均復合年化收益率高達6.54%。

今年前4個月該賬戶回報-0.89%。全國所有保司共有44款可統(tǒng)計的激進型投連，最近三年友邦收益率排名第30名，中后游水平。

內(nèi)需精選組合投資賬戶：2012年設立，累計實現(xiàn)收益131.65%，平均復合年化收益率高達11.07%。

今年前4個月該賬戶回報-0.44%。全國所有保司共有44款激進型投連，最近三年友邦收益率排名第27名，中后游水平。

我們可以看出內(nèi)需精選組合投資賬戶的年化復合收益率最高，優(yōu)選平衡型賬戶累計回報率最高。并且最近三年友邦的投連賬戶的投資水平在目前經(jīng)營投連30家保司中排名整體屬于中游略偏后的水平。

而5大賬戶資金量最高的是優(yōu)選平衡賬戶，截止到去年年底累計吸引資金9.06億元，實現(xiàn)盈利11億，存量總余額為20.13億元。增長組合投資賬戶余額第二高，為12.17億元，最低的為貨幣賬戶，為1.23億元。

可見友邦的客戶更多的是選擇重倉優(yōu)選平衡與增長組合賬戶，而內(nèi)需精選組合賬戶雖然最近幾年回報最高，但是波動也是最高的，風險最高。

好了，關于友邦的投連數(shù)據(jù)君單獨一篇，下一篇就是關于主險 投連了。

下期見！

免責聲明
?????????? 本站所有信息均來自互聯(lián)網(wǎng)搜集
1.與產(chǎn)品相關信息的真實性準確性均由發(fā)布單位及個人負責，
2.拒絕任何人以任何形式在本站發(fā)表與中華人民共和國法律相抵觸的言論
3.請大家仔細辨認！并不代表本站觀點,本站對此不承擔任何相關法律責任！
4.如果發(fā)現(xiàn)本網(wǎng)站有任何文章侵犯你的權益,請立刻聯(lián)系本站站長[QQ:775191930]，通知給予刪除